Die Semantik der Total Expense Ratio für Investmentfonds

Sobald es um Investitionen rein Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten sich die Anleger häufig auf die Performance des Reserve zumal seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte selbst die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.

Die TER ist ein Maß für jedes Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Reserve zugehörig sind, zumal sie wirkt zigeunern offen auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, weshalb die Gesamtkostenquote wichtig ist ebenso wie sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.

Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie ersonnen?

Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Weiland arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University des weiteren suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Vorstellung, sie Kosten denn Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Ebenso so wurde die Gesamtkostenquote geboren.

Seit dieser zeit ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument je Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Reserve nach vergleichen zumal eine fundierte Entscheidung im zuge dessen nach begegnen, wo sie ihr Währungs anlegen müssen. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen zumal sehen, hinsichtlich viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren locker machen.

Faktisch ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Aufgebraucht Kosten berücksichtigt, die mit dem Produktionsstätte eines Fonds einig sind, wie z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Unterlagen ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument je Anleger und wird voraussichtlich sogar kurzfristig Von bestand sein.

Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?

Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben in der art von Managementgebühren, Verwaltungskosten ebenso andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in der art von Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.

Weshalb ist die TER wichtig?

Die TER ist wichtig, da sie sich offen auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Disposition erwarten kann. Wenn Leer anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER zu höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Vorzeigebeispiel an, dass alle beide Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.

Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, obzwar Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger hinein Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger hinein Sondervermögen B

Entsprechend Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden

Wenn Sie eine Einsatz hinein einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve wie wenn schon auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn Aus anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer für jedes den Fonds mit den niedrigeren Kosten votieren.

Sie sollten jedoch An etwas denken, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist zumal dass es helfs den Kosten noch andere Faktoren geben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung achten sollten.

Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)

Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sobald Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver als ein Sondervermögen mit höheren Kosten

Die TER ist sogar hilfreich bei der Auswertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Sondervermögen hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.

Sowie andererseits ein kostengünstiger Sondervermögen seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert je die Aktionäre

Nachteile der Total Expense Ratio (TER)

Die TER ist zwar trefflich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass einige wenige große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können denn Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle zwei Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann denn der andere

Abgasuntersuchungßerdem sind bestimmte Kosten in bezug auf 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) des weiteren Schalten auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Jene Zu buche schlagen können umherwandern in dem Laufe der Zeit summieren ebenso Ihre Anlagerendite schmälern. Außerdem schließlich sagt die TER nix im zuge dessen aus, hinsichtlich gut ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Sondervermögen mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obgleich ein Sondervermögen mit niedrigen Kosten Geld pro die Aktionäre verliert

Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist ausschließlich ein Faktor, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige je Sie ist, respektieren sollten

Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio

Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht pro alle Kosten, die mit dem Manufaktur eines Reserve zugehörig sind, des weiteren sie wirkt umherwandern direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten hier lesen Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance als auch auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.

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